Lettre financière du 16 décembre 2019

Lettre financière

16 décembre 2019

251ème numéro (depuis le 24/01/2015)

(1) Nous offrons de la gestion pour des comptes marchés à terme avec un minimum de 25K USD ou équivalent CAD.

(2) Nous offrons un compte de gestion active avec des FNB US et des stratégies d’options avec un minimum de 250K USD ou équivalent CAD. (CKL0522)

(3) Nous offrons de la gestion de portefeuille à long terme avec les frais de gestion minime. (0.9%)

*Pas de transfert de fonds nécessaire.

Écrivez-nous à info@charlesklangford.com pour plus de détails


Indice S&P 500 (le soleil financier de la planète)

Le marché (SPX et dérivés) a vécu une semaine à la hausse de 0.7%. Cette hausse est due principalement au secteur de technologie, au sectuer de consommation discretionnaire, au secteur de finance et au secteur d'immobilier. 

Les raisons fondamentals de la hausse du SPY sont les éléctions britannique, l'optimisme dans la dispute des tarrifs entre les États-Unis et la Chine et l'injection de liquidités  aux banques par la Réserve Fédérale des États-Unis. Le SPY continue a montrer de l'optimisme. 

Gestion active de la semaine

Comptes VIP (Portefeuille FNB CKL0522) - 2019/12/16

Semaine du 9 décembre, 2019

La stratégie de la semaine était de faire encore une fois un condor symétrique. Les moyennes mobiles du VIX sont toujours croisées à la hausse, donc nous avons fait une stratégie de thêta.

Voici les transactions de la semaine:

  • Achat de 10 call 320 (LC) 2019/12/13 @ 0.10$ le 6 décembre
  • Vente ouverture de 10 call 318 (SC) 2019/12/13 @ 0.46$ le 6 décembre
  • Vente ouverture de 10 put 306 (SP) 2019/12/13 @ 0.25$ le 6 décembre
  • Achat de 10 put 304 (LP) 2019/12/13 @ 0.16 le 6 décembre
  • Vente des 10 call 320 (LC) 2019/12/13 à 0.15 le 12 décembre 
  • Rachat des 10 call 318 (SC) 2019/12/13 @ 0.69$ le 12 décembre
  • Rachat des 10 put 306 (SP) 2019/12/13 @ 0.03$ 12 décembre
  • Vente des 10 put 304 (LP) 2019/12/13 @ 0.01$ le 12 décembre

Profit/perte de la semaine des positions fermées (options)

LC 320 : -0.10 + 0.15 = +0.05$                      * 100 * 10 = +50$
SC 318: +0.46 - 0.69 = -0.23$                     * 100 * 10 = -230$
SP 306: +0.25 - 0.03 = +0.22$                      * 100 * 10 = +220$
LP 304: -0.16 + 0.01 = -0.15$                       * 100 * 10 = -150

Perte net: 110$ USD par client

CKL0522 (Portefeuille marché à terme) - 2019/12/16

La stratégie de la semaine était de faire la vente couverte de call sur le ESH2019.

Voici les transactions de la semaine:

Achat d'un contrat ESH2020 @ 3151.50$ le 6 décembre 
Vente d'un call 2019/12/13 @ 9.00$ le 6 décembre
Rachat du call 2019/12/13 @ 12.75$ le 12 décembre

Profit/perte de la semaine des positions

Prix du ESH2020 vendredi le 13 décembre = 3175.20$

Profit = 3175.20 - 3151.50 * 50 = 1 185$

Short Call = +9.00 - 12.75 * 50 = -187.50$

Profit net: 1 185 - 187.50 = 997.50$ USD par client

Quelques titres US qui ont donné un signal à la hausse

  • CPG
  • GPS
  • DAL
  • CX
  • ​CVX

Bonne semaine de l'équipe CKL!