Lettre financière du 25 novembre 2019

Lettre financière

25 novembre 2019

248 numéro (depuis le 24/01/2015)

(1) Nous offrons de la gestion pour des comptes marchés à terme avec un minimum de 25K USD ou équivalent CAD.

(2) Nous offrons un compte de gestion active avec des FNB US et des stratégies d’options avec un minimum de 250K USD ou équivalent CAD. (CKL0522)

(3) Nous offrons de la gestion de portefeuille à long terme avec les frais de gestion minime. (0.9%)

*Pas de transfert de fonds nécessaire.

Écrivez-nous à info@charlesklangford.com pour plus de détails

Les cours intensifs suivants sont sur le calendrier :

  • Introduction aux marchés à terme (15 décembre 2019)

Pour en savoir plus sur ces cours, visitez notre site web:

http://www.charlesklangford.com/fr/services/seminaires


Indice S&P 500 (le soleil financier de la planète)

Le marché (SPX et dérivés) a vécu une semaine à la baisse de 0.3% pour la première fois en sept semaines. Cette baisse est due principalement au secteur de matériaux, au secteur d'immobilier et à linquiétude suscitée par la situation de négociation entre les États-Unis et la Chine. 

Ce graphique du SPY montre qu'il est probable que la hausse du marché se repose dans les jours qui suivent parce qu'il a touché sa lighne de canal. Cependant, techniquement parlant si le SPY est capable d'atteindre 314$ il devient encore plus haussier car il traverse son canal à la hausse et donc sa vitesse à la hausse augmente. 

Gestion active de la semaine

Comptes VIP (Portefeuille FNBs CKL0522)  - 2019/11/25

Semaine du 18 novembre, 2019

La stratégie de la semaine était de garder nos positions de UPRO (SPY à triple vitesse) et de shorter des calls ATM pour une semaine sur la moitié des positions. Cette stratégie permet de profiter d'un marché neutre ou à la baisse sur la vente des calls ou de profiter de la hausse sur l'autre moitié des positions.  À cause du graphique et de la possibilité que le marché subis une correction temporaire. Nous avons décidé de fermer la moitié de nos positions à la fin de la semaine pour empocher le profit. 

Voici les transactions de la semaine:

  • 10 Short Calls 2019/11/22 63.50 @ 0.60$ le 18 novembre 2019
  • Rachat des 10 Calls 2019/11/22 63.50 @0.07$ le 22 novembre 2019
  • Vente de 1000 URPO @ 62.67$ le 22 novembre 2019

Profit/perte de la semaine des positions fermée (options)

Short Calls: (+0.60 - 0.07) * 100 * 10 = 530 USD$ 

Profit de 530 USD$

Profit/perte de la semaine des positions fermée (FNB)

Vente de 1000 UPRO @ 62.67 (achat initial le 23 juillet @ 56.68$)

(62.67$ - 56.68$) * 1000 = 5 990 USD$

Profit de 5 990 USD$

Profit de la semaine des positions ouvertes (par client)

Prix du UPRO le 18 novembre 63.12$

Prix du UPRO vendredi le 22 novembre 62.69$

Profit de la semaine des positions ouvertes =  -0.43  * 1000 =  -430 USD$

Perte de 430 USD$

Profit net de la stratégie de la semaine: 530$ + 5990$ - 430$ = 6 090 USD$ par client

CKL0522 (Portefeuille marché à terme) - 2019/11/25

La stratégie de la semaine était de garder nos positions Long ESZ19 et de shorter des calls ATM pour une semaine. Cette stratégie permet d'empocher la valeur temps des primes des options. Nous avons décidé de fermer nos positions Long ESZ19 à la fin de la semaine pour empocher le profit. 

Voici les transactions de la semaine:

  • 1 Short Call ESZ19 3120 échéance 22/11/2019 @ 11.25$ le 18 novembre
  • Rachat du Call ESZ19 3120 échéance 22/11/2019 @ 1.55$ le 21 novembre
  • 1 Short Call ESZ19 3105 échéance 29/11/2019 @ 14.25$ le 21 novembre 
  • Rachat du Call ESZ19 3105 échéance 29/11/2019 @ 13.25$ le 22 novembre 
  • Vente de 1 contrat ESZ19 @ 3103.75$ le 22 novembre (achat initial le 5 novembre 2019 @ 3073.80$)

Profit de la semaine des positions fermées

Premier short Call : +11.25 - 1.55  * 50 * 1= 485 USD$ 
Deuxième short Call : +14.25 - 13.25 * 50 * 1 = 50 USD$
Vente du contrat: (3073.80 - 3103.75) * 50 * 1 = 1497.50 USD$

Profit net : 485$ + 50$ + 1497.50$ = 2032.50 USD$ par client

Quelques titres US qui ont donné un signal à la hausse

  • LB
  • EWH
  • ELAN
  • VALE
  • FXI

Bonne semaine de l'équipe CKL!