Lettre financière du 12 octobre 2020
293ème numéro (depuis le 24/01/2015)
(1) Nous offrons de la gestion pour des comptes marchés à terme avec un minimum de 25K USD ou équivalent CAD.
(2) Nous offrons un compte de gestion active avec des FNB US et des stratégies d’options avec un minimum de 250K USD ou équivalent CAD. (CKL0522)
(3) Nous offrons de la gestion de portefeuille à long terme avec des frais de gestion minime (0.9%). Un minimum de 100K CAD est nécessaire pour ce compte.
*Pas de transfert de fonds nécessaire.
Écrivez-nous à info@charlesklangford.com pour plus de détails.
Actualité pour la saison d'automne 2020
En partenariat avec Desjardins Courtage en ligne, nous offrons des webinaires, des séries de quatre cours, des cours intensifs en fin de semaine et des ateliers de négociation active. Pour voir le calendrier de ces événements, suivez le lien suivant :
http://www.charlesklangford.com/fr/services/seminaires
Prochain cours: L'analyse technique - Cours intensif le 17 octobre 2020
Dans cette série de quatre cours, les sujets suivants seront développés : comment lire les graphiques, comment utiliser les instruments de trend following et de dépistage de points tournants, la hiérarchie des signaux. Le tout accompagné de cas concrets.
Samedi le 17 octobre 2020 (9h30 à 16h30)
Le cours coûte 150$ + taxes.
Les places sont limitées. SVP, écrivez-nous à info@charlesklangford.com pour réserver votre place.
*Pour les clients de Desjardins Courtage en ligne, obtenez un rabais de 30 $ lors de votre inscription
Atelier de négociation active:
M. Charles K. Langford, PhD, gestionnaire de portefeuille, vous propose de l’accompagner dans une matinée de négociation active. Cet atelier éducatif se déroule durant les heures de Bourse afin de vous présenter des réactions en direct basées principalement sur l’analyse technique à très court terme. La première heure sera consacrée à la révision des notions d’analyse technique et de stratégies d'options, ainsi que les méthodes à privilégier dans la négociation active, et dès l’ouverture des marchés, le groupe suivra M. Langford et M. Gary Argiriou dans des transactions sur les options. Chaque atelier de négociation active coûte 100$ + taxes.
Voici la liste des prochains ateliers de négociation active :
- Vendredi 27 novembre 2020
*Les places sont limitées. SVP, écrivez-nous à info@charlesklangford.com pour réserver votre place.
Indice S&P 500 (le soleil financier de la planète)
Le marché (SPX et dérivés) est monté de 3.8% la semaine du 5 octobre 2020. Les investisseurs sont plus optimistes qu'avant pour un deuxième accord de soutien accordé à l'économie US. Tous les secteurs du S&P étaient à la hausse cette semaine. On anticipait aussi des bons résultats du troisième trimestre terminé en septembre. Le secteur des matériaux et celle de l'énergie ont eu la meilleure performance avec des hausses de plus de 5% chacun.
Le SPY a complété sa configuration de tête & épaule à la hausse lorsque le prix a traversé 340 points. Les EMA se sont croisées à la hausse et donc la tendance du marché est devenue haussière. Le VIX a finalement cassé à la baisse son niveau de support après plus d'un mois. Il a terminé la semaine à 25% avec ses EMA croissées à la baisse: ce qui annonce une baisse de volatilité dans le marché. Cependant, à 25% le VIX est encore élevé et donc le marché continue à être plus difficile à prévoir.
Portefeuilles classiques (Min. 100K)
Nos portefeuilles classiques ont quatre volets: produits directifs, produits à revenu, marché monétaire (encaisse) et matières premières. Après chaque trimestre, avec l'aide de l'analyse technique, nous déterminons les proportions appropriées pour chaque volet afin de bénéficier de nos prévisions du marché. Lors du dernier rééquilibrage en juillet les proportions choisies étaient les suivantes :
- Produits directifs: 55%
- Produits à revenu 35%
- Produits marché monétaire (encaisse): 5%
- Matières premières et produits dérivés: 5%
La première semaine d'août, nous avons fermé nos positions dans les matières premières et nous les avons remplacées par des produits à revenu. Cette semaine (jeudi 3 septembre), nous avons décidé de fermer toutes les positions directives de nos portefeuilles à cause que des indicateurs techniques ont annoncé une augmentation de volatilité à venir. Nous attendons une diminution de volatilité avant de rembarquer dans les produits directives.
Rendement de nos comptes classiques au cours des derniers trois mois (1er juin au 31 août 2020): +10.14%
Comptes VIP (Portefeuille FNB CKL0522) - 2020/10/12 - 250K USD
Semaine du 5 octobre, 2020
Cette semaine nous avons construit une stratégie d'option ''Bear Spread with Calls'' sur le SPY dans les comptes CKL0522 FNB. La stratégie est profitable si le marché monte légèrement, descend ou reste au même niveau. Le marché a trop monté pour la stratégie. Nous avons ajouté un support dans les comptes jeudi le 8 octobre pour le revendre 24H après. Voici les résultats:
Profit des positions fermées:
Perte sur le spread à crédit avec calls: 1,449 US
Profit sur le support: 1,876 CAD
Profit net de la semaine: -48$ US par client
CKL0522 (Portefeuille marché à terme) - 2020/10/05 - Min. 25K US
Semaine du 5 octobre, 2020
Cette semaine nous avons construit une stratégie d'option ''Bear Spread with Calls'' sur le MES dans les comptes CKL0522 marchés à terme. La stratégie est profitable si le marché monte légèrement, descend ou reste au même niveau. Nous avons multiplié le nombre de contrats dépendamment de la valeur du compte. Le marché a trop monté pour la stratégie. Voici les résultats de la stratégie:
Profit net de la semaine:
Niveau 1: -1,150$ US par client
Niveau 2: -2,300$ US par client
Niveau 3: -3,450$ US par client