Lettre financière du 7 decembre 2020
300ème numéro (depuis le 24/01/2015)
(1) Nous offrons de la gestion pour des comptes marchés à terme avec un minimum de 25K USD ou équivalent CAD.
(2) Nous offrons un compte de gestion active avec des FNB US et des stratégies d’options avec un minimum de 250K USD ou équivalent CAD. (CKL0522)
(3) Nous offrons de la gestion de portefeuille à long terme avec des frais de gestion minime (0.9%). Un minimum de 100K CAD est nécessaire pour ce compte.
*Pas de transfert de fonds nécessaire.
Écrivez-nous à info@charlesklangford.com pour plus de détails.
Actualité pour la saison d'automne 2020
En partenariat avec Desjardins Courtage en ligne, nous offrons des webinaires, des séries de quatre cours, des cours intensifs en fin de semaine et des ateliers de négociation active. Pour voir le calendrier de ces événements, suivez le lien suivant :
http://www.charlesklangford.com/fr/services/seminaires
Visitez notre page de seminaires pour voir le calendrier complet de nos cours:
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Indice S&P 500 (le soleil financier de la planète)
Le marché (SPX et dérivés) est monté de 1.7% la semaine du 7 décembre 2020 et a atteint un nouveau haut historique. Encore une fois, l'optimisme du marché vient des investisseurs qui croient que les vaccins de Pfizer et BioNTech aideraient à arrêter la propagation du virus et éventuellement revenir à la normalité. Le secteur avec la meilleure performance cette semaine était celui de l'énergie avec une montée de plus de 4%. Celui avec la pire performance était le secteur des services publics avec une baisse d'environ 2%.
Le SPY continu sa tendance à la hausse, par contre la vitesse de sa monté a diminué encore une fois. Les indicateurs techniques sont toujours neutres. Le VIX est à un bon niveau comparativement au niveau depuis la pandémie, par contre il semble avoir de la difficulté à baisser en bas de 20 points. Le ratio Put/Call a terminé la semaine à 68%: indication qu'une correction temporaire est due.
Portefeuilles classiques (Min. 100K)
Nos portefeuilles classiques ont quatre volets: produits directifs, produits à revenu, marché monétaire (encaisse) et matières premières. Après chaque trimestre, avec l'aide de l'analyse technique, nous déterminons les proportions appropriées pour chaque volet afin de bénéficier de nos prévisions du marché. Lors du dernier rééquilibrage en juillet les proportions choisies étaient les suivantes :
- Produits directifs: 55%
- Produits à revenu 35%
- Produits marché monétaire (encaisse): 5%
- Matières premières et produits dérivés: 5%
La première semaine d'août, nous avons fermé nos positions dans les matières premières et nous les avons remplacées par des produits à revenu. Cette semaine (jeudi 3 septembre), nous avons décidé de fermer toutes les positions directives de nos portefeuilles à cause que des indicateurs techniques ont annoncé une augmentation de volatilité à venir. Nous attendons une diminution de volatilité avant de rembarquer dans les produits directives.
Rendement de nos comptes classiques au cours des derniers trois mois (1er juin au 31 août 2020): +10.14%
**Nous procédons au rééquilibrage des comptes classiques pour le quatrième trimestre 2020**
Les nouveaux proportions du portefeuille classique pour le quatrième trimestre 2020 (Q4 2020):
- Produits directifs: 50%
- Produits à revenu 35%
- Produits marché monétaire (encaisse): 5%
- Matières premières et produits dérivés: 10%
Caractéristiques du nouveau portefeuille (Q4 2020):
- Il est 5.89% moins volatile que le marché US
- Il est corrélé à 96% avec le marché US
- Le bêta est de 0.73
- Le ratio de Sharpe est quatre fois plus élévé que celui du marché US
Ces quatre caractéristiques sont grandement favorable à la performance à venir du portefeuille.
Comptes VIP (Portefeuille FNB CKL0522) - 2020/12/07 - 250K USD
Semaine du 30 novembre, 2020
Cette semaine, nous avons fait une stratégie d'option sur le SPY qui permet de faire de l'argent si le SPY descend, reste au même niveau ou monte légèrement (370$). La stratégie a été mise dans les comptes le mercredi 2 décembre avec une expiration le 4 décembre.
Profit/perte de la semaine des positions fermés:
Profit sur la stratégie: 290$ US par client
CKL0522 (Portefeuille marché à terme) - 2020/12/07 - Min. 25K US
Semaine du 30 novembre, 2020
Dans les comptes marchés à terme, nous avons acheté des micros sur l'or. Nous avons multiplié le nombre de contrats dépendamment du capital. Nous sommes toujours en position ouvertes dans ces contrats.
Profit/perte de la semaine des positions ouvertes:
Niveau 1: 228$ US par client
Niveau 2: 456$ US par client
Niveau 3: 683$ US par client
Bonne semaine de l'équipe CKL !