Financial Letter 10 july, 2023

Financial Letter

July 10, 2023

387ème numéro (depuis le 24/01/2015)

Indice S&P 500 (le soleil financier de la planète)

Le marché (SPX et dérivés) est descendu de 1.2% % la semaine du 3 juillet 2023. Vendredi dernier, le S&P 500 a enregistré un gain de 16 % au premier semestre, dont un bond de 6,5 % en juin. Les investisseurs ont été soulagés au cours des six premiers mois de l'année de voir la croissance économique américaine se maintenir malgré l'inflation et des taux d'intérêt plus élevés, tout en étant encouragés de voir le rythme des hausses de taux ralentir. Le mois dernier, le FOMC a voté pour maintenir son taux directeur stable pour la première fois en 11 réunions, une décision saluée par de nombreux investisseurs. L'anxiété est revenue cette semaine alors que le procès-verbal de la réunion de juin du FOMC indiquait que si la majorité des membres du comité d'élaboration des politiques étaient favorables au maintien du taux directeur stable le mois dernier, "certains participants ont indiqué qu'ils étaient favorables à une augmentation de la fourchette cible du taux des fonds fédéraux de 25 points de base à cette réunion ou qu'ils auraient pu soutenir une telle proposition." Le procès-verbal indique également que presque tous les participants "ont jugé que des augmentations supplémentaires du taux cible des fonds fédéraux en 2023 seraient appropriées".

Voici la performance de chaque secteur:


Voici un tableau qui montre le comportement du S&P 500 après avoir eu un mois de janvier positif: 

Pour qu'un marché soit considéré par tradition à la baisse, il doit se corriger de plus que 20% par rapport à son plus haut niveau précédent, comme c'était le cas en 2022. Le marché récemment a monté de 20% par rapport au niveau le plus bas fait en 2022. Ceci signale que nous sommes retournés à un marché traditionnellement haussier.  Voici un tableau qui montre le comportement du S&P 500 depuis sa naissance à travers les décennies après avoir eu une correction de plus que 20%:

Portefeuilles classiques (Min. 100K$)

Nos portefeuilles classiques ont quatre catégories d'actif: produits directifs, produits à revenu, marché monétaire (encaisse) et matières premières/produits alternatifs. Après chaque trimestre, avec l'aide de nos logiciels algorithmiques, nous déterminons les proportions appropriées et les produits boursiers pour chaque catégorie d'actif afin de bénéficier de nos prévisions du marché.

Rendement moyen de nos comptes classiques au cours du dernier trimestre (1er janvier au 31 mars 2023): +7.66% vs la performance du SPY (+7.02%).

La distribution des actifs reste la même pour le deuxième trimestre 2023:

  • Produits directifs: 62%
  • Produits à revenu 23%
  • Marché monétaire (encaisse) et produits dérivés: 1%
  • Matières premières et produits alternatifs: 14%

Pour le Q2 2023, nous ajoutons des options LEAPS sur indice de bourse dans les comptes. 

 


Gestion CKL Inc.

Nous créons des portefeuilles ad hoc. Voici nos quatre styles de gestion:

(1) Nous faisons la gestion de portefeuille personnalisée pour chaque client individuellement avec des frais de gestion minimes (1.1%). Ce type de comptes est basé sur des FNB. Un minimum de 100K CAD est  nécessaire pour ce type de comptes. Portefeuille à quatre volets (directifs, revenu, dérivés  à long-terme et matières premières).

(2) Nous faisons la gestion de comptes avec des FNB US et des stratégies d’options à court-terme avec un minimum de 250K USD ou équivalent CAD. (CKL0522)

(3) Nous faisons la gestion de comptes marchés à terme personnalisées avec un minimum de 25K USD ou l'équivalent CAD.

(4) Nous faisons la gestion de portefeuilles personnalisées pour chaque client individuellement avec des frais de gestion réduits (0.75%). e type de comptes est basé sur des actions individuelles. Un minimum de  deux millions CAD est  nécessaire pour ce compte. 

*Pas de transfert de fonds nécessaire.

Écrivez-nous à info@charlesklangford.com pour plus de détails.

 

Séries de cours

En partenariat avec Desjardins Courtage en ligne, nous offrons des webinaires, des séries de quatre cours, des cours intensifs en fin de semaine et des ateliers de négociation active. Pour voir le calendrier de ces événements, suivez le lien suivant :

http://www.charlesklangford.com/fr/services/seminaires