Financial Letter 16 January, 2023
370ème numéro (depuis le 24/01/2015)
Indice S&P 500 (le soleil financier de la planète)
Le marché (SPX et dérivés) est monté de 2.7% la semaine du 9 janvier 2023. La hausse de la semaine est survenue alors que les espoirs montaient que la Réserve fédérale augmenterait le taux directeur de la banque centrale de seulement 0,25 point de base lors de sa prochaine réunion; il s'agirait d'un ralentissement par rapport à l'augmentation de 0,50 point de base effectuée lors de sa réunion de décembre et aux augmentations de 0,75 point de base chacune effectuées lors des réunions précédentes en 2022. La prochaine réunion est prévue le 31 janvier et 1er février. Soulignant les inquiétudes des investisseurs concernant les hausses de taux de la Fed, plusieurs grandes banques ont indiqué vendredi qu'elles mettaient de l'argent de côté pour se préparer à une éventuelle récession. Parmi eux, JPMorgan Chase (JPM) a annoncé un bénéfice et un chiffre d'affaires par action au quatrième trimestre supérieurs aux estimations moyennes des analystes, mais elle a déclaré qu'il se préparait à une "légère récession" de l'économie. Le marché US est fermé lundi le 16 janvier pour la journée Martin Luther King Jr.
Le SPY a continué sa montée après avoir complété une configuration de sous-tasse la semaine passée et après que ses EMA se sont croisées à la hausse. Par contre, la vitesse de la monté a diminué à partir de jeudi le 12 janvier.
Le VIX a conclu la semaine à environ 18%: niveau le plus bas depuis le début de l'année 2022. Les EMA du VIX sont toujours croisées à la baisse: signe positif pour le marché.
Voici la performance de chaque secteur:
CKL Inc. YouTube - The CKL Times
Voici la nouvelle capsule d'une série de vidéos offerts par CKL Inc. Suivez M. Charles K. Langford et M. Gary Argiriou. Le sujet pour cette fois est le ratio sacrifice:
https://www.youtube.com/watch?v=3eE3UchOJBo
Pour qu'un marché soit considéré par tradition à la baisse, il doit se corriger de plus que 20% par rapport à son plus haut niveau précédent, comme c'est le cas à présent. Voici un tableau qui montre le comportement du S&P 500 depuis sa naissance à travers les décennies après avoir eu une correction de plus que 20%:
Portefeuilles classiques (Min. 100K$)
Nos portefeuilles classiques ont quatre catégories d'actif: produits directifs, produits à revenu, marché monétaire (encaisse) et matières premières/produits alternatifs. Après chaque trimestre, avec l'aide de nos logiciels algorithmiques, nous déterminons les proportions appropriées et les produits boursiers pour chaque catégorie d'actif afin de bénéficier de nos prévisions du marché.
Rendement moyen de nos comptes classiques au cours du dernier trimestre (30 septembre au 31 décembre 2022): +8.31% vs la performance du SPY (+7.56%) et vs la performance du QQQ (-0.12%).
La distribution des actifs reste la même pour le premier trimestre 2023:
- Produits directifs: 62%
- Produits à revenu 23%
- Marché monétaire (encaisse) et produits dérivés: 1%
- Matières premières et produits alternatifs: 14%
Gestion CKL Inc.
Nous créons des portefeuilles ad hoc. Voici nos quatre styles de gestion:
(1) Nous faisons la gestion de portefeuille personnalisée pour chaque client individuellement avec des frais de gestion minimes (1.1%). Ce type de comptes est basé sur des FNB. Un minimum de 100K CAD est nécessaire pour ce type de comptes. Portefeuille à quatre volets (directifs, revenu, dérivés à long-terme et matières premières).
(2) Nous faisons la gestion de comptes avec des FNB US et des stratégies d’options à court-terme avec un minimum de 250K USD ou équivalent CAD. (CKL0522)
(3) Nous faisons la gestion de comptes marchés à terme personnalisées avec un minimum de 25K USD ou l'équivalent CAD.
(4) Nous faisons la gestion de portefeuilles personnalisées pour chaque client individuellement avec des frais de gestion réduits (0.75%). e type de comptes est basé sur des actions individuelles. Un minimum de deux millions CAD est nécessaire pour ce compte.
*Pas de transfert de fonds nécessaire.
Écrivez-nous à info@charlesklangford.com pour plus de détails.
Séries de cours
En partenariat avec Desjardins Courtage en ligne, nous offrons des webinaires, des séries de quatre cours, des cours intensifs en fin de semaine et des ateliers de négociation active. Pour voir le calendrier de ces événements, suivez le lien suivant :
http://www.charlesklangford.com/fr/services/seminaires
Prochain cours sur le calendrier:
Février 2023
ANALYSE TECHNIQUE 2
Description
Dans cette série de quatre cours, nous mettons l'emphase sur l'utilisation pratique des indicateurs techniques vus à la série d'analyse technique 1. Au début de chaque séance, nous analysons les prévisions faites le cours précédent sur des titres suggérés. Nous explorons aussi l'analyse technique à plus court terme adapté au ''swing trading'' et ''day trading.''
Cours 1: Mardi 7 février 2023 de 18h30 à 20h30
Cours 2: Mardi 14 février 2023 de 18h30 à 20h30
Cours 3: Mardi 21 février 2023 de 18h30 à 20h30
Cours 4: Mardi 28 février 2023 de 18h30 à 20h30
OPTIONS 2
Description
Dans cette série de quatre cours, nous analysons des stratégies complexes basées sur la volatilité qui nous permettent de bénéficier d'un marché neutre, à la hausse ou à la baisse. Nous explorons aussi en détail les variables ''grecques'' en fonction des mouvements du marché. Nous recommandons d’assister à ce cours seulement si vous avez bien maitrisée la série de cours options 1.
Cours 1: Mercredi 1 février 2023 de 18h30 à 20h30
Cours 2: Mercredi 8 février 2023 de 18h30 à 20h30
Cours 3: Mercredi 15 février 2023 de 18h30 à 20h30
Cours 4: Mercredi 22 février 2023 de 18h30 à 20h30
ATELIER DE NÉGOCITON ACTIVE
M. Charles K. Langford, PhD, gestionnaire de portefeuille, vous propose de l’accompagner dans une matinée de négociation active. Cet atelier éducatif se déroule durant les heures de Bourse afin de vous présenter des réactions en direct basées principalement sur l’analyse technique à très court terme. La première heure sera consacrée à la révision des notions d’analyse technique et de stratégies d'options, ainsi que les méthodes à privilégier dans la négociation active, et dès l’ouverture des marchés, le groupe suivra M. Langford et M. Gary Argiriou dans des transactions sur les options. Chaque atelier de négociation active coûte 100$ + taxes.
- Vendredi 20 janvier 2023 de 9h à 11h