Financial Letter 22 January, 2024
Lettre financière du 22 janvier 2024
22 janvier 2024
401ème numéro (depuis le 24/01/2015)
Indice S&P 500 (le soleil financier de la planète)
Le marché (SPX et dérivés) est monté de 1.2% la semaine du 15 janvier 2024. Vendredi dernier, l'indice de référence du marché a clôturé à 4 783,83. L'avancée d'une semaine à l'autre s'est produite en seulement quatre séances, le marché ayant été fermé lundi pour les vacances de Martin Luther King Jr..
Taiwan Semiconductor Manufacturing a déclaré s'attendre à une croissance de son chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'année comprise entre 20 et 25 %. Ces perspectives sont considérées comme un indicateur clé de la santé de l'industrie des puces, car les puces de la société sont utilisées, entre autres, dans les iPhones d'Apple (AAPL), ainsi que dans les chipsets mobiles Qualcomm (QCOM) et les processeurs Advanced Micro Devices (AMD).
Au milieu du signal haussier de l'industrie des puces, le secteur technologique a mené la hausse de la semaine avec une hausse de 4,3 %, suivi d'une hausse de 1,9 % dans les services de communication. Parmi les autres gagnants figurent les secteurs de la finance, de la consommation discrétionnaire et de l'industrie.Les données économiques clés attendues la semaine prochaine comprendront jeudi une lecture préliminaire du produit intérieur brut du quatrième trimestre ainsi que l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle de décembre, une lecture de l'inflation étroitement surveillée.
Voici la performance de chaque secteur:
Voici un tableau qui montre le comportement du S&P 500 après avoir eu un mois de janvier positif:
Pour qu'un marché soit considéré par tradition à la baisse, il doit se corriger de plus que 20% par rapport à son plus haut niveau précédent, comme c'était le cas en 2022. Le marché récemment a monté de 20% par rapport au niveau le plus bas fait en 2022. Ceci signale que nous sommes retournés à un marché traditionnellement haussier. Voici un tableau qui montre le comportement du S&P 500 depuis sa naissance à travers les décennies après avoir eu une correction de plus que 20%:
Portefeuilles classiques (Min. 100K$)
Nos portefeuilles classiques ont quatre catégories d'actif: produits directifs, produits à revenu, marché monétaire (encaisse) et matières premières/produits alternatives. Après chaque trimestre, avec l'aide de nos logiciels algorithmiques, nous déterminons les proportions appropriées et les produits boursiers pour chaque catégorie d'actif afin de bénéficier de nos prévisions du marché.
Rendement moyen de nos comptes classiques au cours du dernier trimestre (30 septembre au 31 décembre 2023): +12.08% vs la performance du SPY (+11.60%). Nous attendons le moment opportun pour embarquer dans les produits à revenu basé d'obligation pour profiter de l'éventuelle diminution des taux d'intérêt de la banque centrale. Quand les signaux techniques montrent que le marché est survendu, nous allons ajouter des LEAPS (options à long terme) sur indice de bourse dans les comptes.
La distribution des actifs reste la même pour le deuxième trimestre 2023:
- Produits directifs: 62%
- Produits à revenu 23%
- Marché monétaire (encaisse) et produits dérivés: 1%
- Matières premières et produits alternatifs: 14%
Les proportions sont les mêmes pour le Q1 2024.
Gestion CKL Inc.
Nous créons des portefeuilles ad hoc. Voici nos quatre styles de gestion:
(1) Nous faisons la gestion de portefeuille personnalisée pour chaque client individuellement avec des frais de gestion minimes (1.1%). Ce type de comptes est basé sur des FNB. Un minimum de 100K CAD est nécessaire pour ce type de comptes. Portefeuille à quatre volets (directifs, revenu, dérivés à long-terme et matières premières).
(2) Nous faisons la gestion de comptes avec des FNB US et des stratégies d’options à court-terme avec un minimum de 250K USD ou équivalent CAD. (CKL0522)
(3) Nous faisons la gestion de comptes marchés à terme personnalisées avec un minimum de 25K USD ou l'équivalent CAD.
(4) Nous faisons la gestion de portefeuilles personnalisées pour chaque client individuellement avec des frais de gestion réduits (0.75%). e type de comptes est basé sur des actions individuelles. Un minimum de deux millions CAD est nécessaire pour ce compte.
*Pas de transfert de fonds nécessaire.
Écrivez-nous à info@charlesklangford.com pour plus de détails.
Séries de cours
En partenariat avec Desjardins Courtage en ligne, nous offrons des webinaires, des séries de quatre cours, des cours intensifs en fin de semaine et des ateliers de négociation active. Pour voir le calendrier de ces événements, suivez le lien suivant :