378ème numéro (depuis le 24/01/2015)

Indice S&P 500 (le soleil financier de la planète)

Le marché (SPX et dérivés) est monté de 1.4% la semaine du 20 mars 2023. La hausse hebdomadaire est venue alors que le Federal Open Market Committee de la banque centrale américaine a relevé mercredi son taux directeur de 25 points de base, comme prévu, et a réaffirmé ses perspectives de taux médian pour 2023 à 5,1%. Dans un communiqué, le comité a déclaré qu'"un renforcement supplémentaire de la politique pourrait être approprié", supprimant la référence à "des augmentations continues de la fourchette cible seront appropriées". Le changement de langage a été perçu comme un signe que le FOMC voit ses augmentations de taux devenir moins fréquentes. C'était une indication bienvenue pour les investisseurs, surtout à un moment où les tensions sont montées à la suite de plusieurs faillites bancaires récentes.

Le SPY avait complété une configuration de tête et épaule au début du mois de mars en même temps que ses EMA se sont croisées à la baisse. Depuis mi-mars, le SPY est monté et ses EMA se sont rapprochés significativement espérant un croisement à la hausse. 

Depuis les problèmes récents de quelques banques, le VIX est monté jusqu'à 31% et ses EMA se sont croisés à la hausse. Par contre, il a conclu la semaine à environ 22% et ses EMA se sont rapprochées. 

Voici la performance de chaque secteur:

Voici un tableau qui montre le comportement du S&P 500 après avoir eu un mois de janvier positif: 

Pour qu'un marché soit considéré par tradition à la baisse, il doit se corriger de plus que 20% par rapport à son plus haut niveau précédent, comme c'est le cas à présent.  Voici un tableau qui montre le comportement du S&P 500 depuis sa naissance à travers les décennies après avoir eu une correction de plus que 20%:

Portefeuilles classiques (Min. 100K$)

Nos portefeuilles classiques ont quatre catégories d'actif: produits directifs, produits à revenu, marché monétaire (encaisse) et matières premières/produits alternatifs. Après chaque trimestre, avec l'aide de nos logiciels algorithmiques, nous déterminons les proportions appropriées et les produits boursiers pour chaque catégorie d'actif afin de bénéficier de nos prévisions du marché.

Rendement moyen de nos comptes classiques au cours du dernier trimestre (30 septembre au 31 décembre 2022): +8.31% vs la performance du SPY (+7.56%) et vs la performance du QQQ (-0.12%).

La distribution des actifs reste la même pour le premier trimestre 2023:

• Produits directifs: 62%
• Produits à revenu 23%
• Marché monétaire (encaisse) et produits dérivés: 1%
• Matières premières et produits alternatifs: 14%

---

Gestion CKL Inc.

Nous créons des portefeuilles ad hoc. Voici nos quatre styles de gestion:

(1) Nous faisons la gestion de portefeuille personnalisée pour chaque client individuellement avec des frais de gestion minimes (1.1%). Ce type de comptes est basé sur des FNB. Un minimum de 100K CAD est  nécessaire pour ce type de comptes. Portefeuille à quatre volets (directifs, revenu, dérivés  à long-terme et matières premières).

(2) Nous faisons la gestion de comptes avec des FNB US et des stratégies d’options à court-terme avec un minimum de 250K USD ou équivalent CAD. (CKL0522)

(3) Nous faisons la gestion de comptes marchés à terme personnalisées avec un minimum de 25K USD ou l'équivalent CAD.

(4) Nous faisons la gestion de portefeuilles personnalisées pour chaque client individuellement avec des frais de gestion réduits (0.75%). e type de comptes est basé sur des actions individuelles. Un minimum de  deux millions CAD est  nécessaire pour ce compte. 

*Pas de transfert de fonds nécessaire.

Écrivez-nous à info@charlesklangford.com pour plus de détails.

Séries de cours

En partenariat avec Desjardins Courtage en ligne, nous offrons des webinaires, des séries de quatre cours, des cours intensifs en fin de semaine et des ateliers de négociation active. Pour voir le calendrier de ces événements, suivez le lien suivant :

http://www.charlesklangford.com/fr/services/seminaires

Prochain cours sur le calendrier: 

Avril 2023

ANALYSE TECHNIQUE 1

Description

Dans cette série de quatre cours, les sujets suivants seront abordés et développés :  comment lire les graphiques, comment utiliser les instruments de trend following et de dépistage de points tournants, la hiérarchie des signaux. Le tout accompagné de cas concrets.

Cours 1: Mardi 4 avril 2023 de 18h30 à 20h30

Cours 2: Mardi 11 avril 2023 de 18h30 à 20h30

Cours 3: Mardi 18 avril 2023 de 18h30 à 20h30

Cours 4: Mardi 25 avril  2023 de 18h30 à 20h30

 

CONSTRUCTION DE PORTFEUILLE

Description

Dans cette série de quatre cours, on développe la relation entre risque, rendement et corrélations dans le choix des titres; les types de portefeuille avec ou sans produits dérivés; le rééquilibrage des titres, le timing dans la couverture du risque. Le tout accompagné de cas concrets.

Cours 1: Mercredi 5 avril 2023 de 18h30 à 20h30

Cours 2: Mercredi 12 avril 2023 de 18h30 à 20h30

Cours 3: Mercredi 19 avril 2023 de 18h30 à 20h30

Cours 4: Mercredi 26 avril 2023 de 18h30 à 20h30

ATELIER DE NÉGOCIATION ACTIVE

Cours : Vendredi 14 avril 2023 de 9h à 11h