Lettre financière du 15 août 2022 - Financial Letter
353ème numéro (depuis le 24/01/2015)
Indice S&P 500 (le soleil financier de la planète)
Le marché (SPX et dérivés) est monté de 3.3% la semaine du 8 août 2022. Ceci est la quatrième semaine de suite que le marché est à la hausse. La hausse est due principalement aux résultats mieux que prévu des états financiers des compagnies pour le deuxième trimestre 2022. Aussi, l'inflation est diminuée pour la première fois cette année: signe discrètement optimiste pour le marché.
Le SPY a brisé à la hausse sa congestion de prix entre 405$ et 415$. Cette montée est importante car il était incapable de monter plus haut que 415$ en juin et encore au début du mois d'août.
Le VIX a conclu sa semaine a 19.53% et ses EMA continues de s'éloigner: signe positif pour le marché.
Voici la performance de chaque secteur:
CKL Inc. Youtube - The CKL Times
Voici la deuxième capsule d'une série de vidéos offerts par CKL Inc. Suivez M. Charles K. Langford et M. Gary Argiriou. Le sujet cette fois est "l'Indice de misère" (Misery Index).
https://www.youtube.com/watch?v=T9qpa1G9x4A
Pour qu'un marché soit considéré par tradition à la baisse, il doit se corriger de plus que 20% par rapport à son plus haut niveau précédent, comme c'est le cas à présent. Voici un tableau qui montre le comportement du S&P 500 depuis sa naissance à travers les décennies après avoir eu une correction de plus que 20%:
Le tableau montre clairement que depuis la naissance de l'indice S&P 500 on a eu 12 cas ou l'indice a perdu au-delà de 20%, pour récuperer en territoire positif dans un lapse de temps quand même restraint. Le SPY n'a pas encore été capable de récupérer 20% depuis son bas, donc il est toujours baissier. Par contre, le Nasdaq et le Russell viennent de monter de plus que 20% depuis leur bas et donc ils sont à la hausse.
Portefeuilles classiques (Min. 100K$)
Nos portefeuilles classiques ont quatre catégories d'actif: produits directifs, produits à revenu, marché monétaire (encaisse) et matières premières/produits alternatifs. Après chaque trimestre, avec l'aide de nos logiciels algorithmiques, nous déterminons les proportions appropriées et les produits boursiers pour chaque catégorie d'actif afin de bénéficier de nos prévisions du marché.
Rendement moyen de nos comptes classiques au cours du dernier trimestre (31 mars au 30 juin 2022): -15.86% vs la performance du SPY (-16.11%) et vs la performance du QQQ (-22.54%).
La distribution des actifs reste la même pour le troisième trimestre 2022:
- Produits directifs: 62%
- Produits à revenu 23%
- Marché monétaire (encaisse) et produits dérivés: 1%
- Matières premières et produits alternatifs: 14%
Portefeuilles CKL0522 (FNB) (Min. 250KUSD)
Nos portefeuilles CKL0522 ont toujours le FNB support en position ouverte pour permettre de vendre des options de façon hebdomadaire. La qualité du FNB support est telle que même si temporairement il est en recul, hitoriquement, il recupère avec profit. Pour le moment, nous attendons que le VIX descend, avant de continuer la stratégie de vente couverte de call. Cette stratégie permet d'empocher des primes à la semaine. L'analyse technique est essentielle pour prendre des positions d'options car elles ont une échéance. Pour exécuter cette stratégie efficacement le VIX doit descendre plus bas que 20% et ses EMA doivent se croiser à la baisse. Nous avons recommencé la stratégie de vente couverte de call dans les portefeuilles CKL0522.
Portefeuilles CKL0522 (Futures) (Min. 25KUSD)
Actuellement, nous n'avons pas de positions dans nos comptes CKL0522 de marchés à terme. La marge requise pour ces contrats est basée sur la volatilité et donc en ce moment les marges sont trop élevées. Encore une fois, l'analyse technique est essentielle pour prendre des positions dans les contrats à terme à cause de leurs échéances.
Gestion CKL Inc.
Nous créons des portefeuilles ad hoc. Voici nos quatre styles de gestion:
(1) Nous faisons la gestion de portefeuille personnalisée pour chaque client individuellement avec des frais de gestion minimes (1.1%). Ce type de comptes est basé sur des FNB. Un minimum de 100K CAD est nécessaire pour ce type de comptes. Portefeuille à quatre volets (directifs, revenu, dérivés à long-terme et matières premières).
(2) Nous faisons la gestion de comptes avec des FNB US et des stratégies d’options à court-terme avec un minimum de 250K USD ou équivalent CAD. (CKL0522)
(3) Nous faisons la gestion de comptes marchés à terme personnalisées avec un minimum de 25K USD ou l'équivalent CAD.
(4) Nous faisons la gestion de portefeuilles personnalisées pour chaque client individuellement avec des frais de gestion réduits (0.75%). e type de comptes est basé sur des actions individuelles. Un minimum de deux millions CAD est nécessaire pour ce compte.
*Pas de transfert de fonds nécessaire.
Écrivez-nous à info@charlesklangford.com pour plus de détails.
Séries de cours
En partenariat avec Desjardins Courtage en ligne, nous offrons des webinaires, des séries de quatre cours, des cours intensifs en fin de semaine et des ateliers de négociation active. Pour voir le calendrier de ces événements, suivez le lien suivant :
http://www.charlesklangford.com/fr/services/seminaires
Prochain cours sur le calendrier:
SEPTEMBRE 2022
OPTIONS 1
Description
Dans cette série de quatre cours, on développe les caractéristiques fondamentales des options, avec l’utilisation des variables « grecques » et deux séries de stratégies d’options : pour protéger ou augmenter le rendement d’un portefeuille. Le tout accompagné de cas concrets.
Cours 1: Mercredi 7 septembre 2022 de 18h30 à 20h30
Cours 2: Mercredi 14 septembre 2022 de 18h30 à 20h30
Cours 3: Mercredi 21 septembre 2022 de 18h30 à 20h30
Cours 4: Mercredi 28 septembre 2022 de 18h30 à 20h30
ANALYSE TECHNIQUE 1
Description
Dans cette série de quatre cours, les sujets suivants seront abordés et développés : comment lire les graphiques, comment utiliser les instruments de trend following et de dépistage de points tournants, la hiérarchie des signaux. Le tout accompagné de cas concrets.
Cours 1: Lundi 12 septembre 2022 de 18h30 à 20h30
Cours 2: Lundi 19 septembre 2022 de 18h30 à 20h30
Cours 3: Lundi 26 septembre 2022 de 18h30 à 20h30
Cours 4: Lundi 3 octobre 2022 de 18h30 à 20h30
ATELIER DE NÉGOCITON ACTIVE
- Vendredi 19 août 2022 de 9h à 11h30