Lettre financière du 30 novembre 2020 (Financial Letter)

November 30, 2020

299ème numéro (depuis le 24/01/2015)

(1) Nous offrons de la gestion pour des comptes marchés à terme avec un minimum de 25K USD ou équivalent CAD.

(2) Nous offrons un compte de gestion active avec des FNB US et des stratégies d’options avec un minimum de 250K USD ou équivalent CAD. (CKL0522)

(3) Nous offrons de la gestion de portefeuille à long terme avec des frais de gestion minime (0.9%). Un minimum de 100K CAD est nécessaire pour ce compte.

*Pas de transfert de fonds nécessaire.

Écrivez-nous à info@charlesklangford.com pour plus de détails.

Actualité pour la saison d'automne 2020

En partenariat avec Desjardins Courtage en ligne, nous offrons des webinaires, des séries de quatre cours, des cours intensifs en fin de semaine et des ateliers de négociation active. Pour voir le calendrier de ces événements, suivez le lien suivant :

http://www.charlesklangford.com/fr/services/seminaires

Prochain cours: La construction de portefeuille (cours intensif)

Dans ce cours intensif, on développe la relation entre risque, rendement et corrélations dans le choix des titres; les types de portefeuille avec ou sans produits dérivés; le rééquilibrage des titres, le timing dans la couverture du risque. Le tout accompagné de cas concrets.

Samedi le 12 décembre 2020 de 9h30 à 16h30

Les places sont limitées. SVP, écrivez-nous à info@charlesklangford.com pour réserver votre place.

Les cours intensif coûte 150$ + taxes.

*Pour les clients de Desjardins Courtage en ligne, obtenez un rabais de 30 $ lors de votre inscription

Visitez notre page de seminaires pour voir le calendrier complet de nos cours:

http://www.charlesklangford.com/fr/services/seminaires

Indice S&P 500 (le soleil financier de la planète)

Le marché (SPX et dérivés) est monté de 2.3% la semaine du 23 novembre 2020. L'optimisme sur le progrès des vaccins de Covid-19 et la transition du président américain ont favorisé un marché haussier. Le marché US était fermé toute la journée jeudi le 26 novembre et une demi-journée vendredi pour l'Action de Grâce américaine. Tous les secteurs du SPY ont eu des rendements positifs sauf celui de l'immobilier. Le meilleur secteur cette semaine était celui de l'énergie avec une montée de 8.75%.

Le SPY continu sa tendance haussière. Les indicateurs à court-terme sont modéremment à la hausse. Les EMA sont toujours croisés à la hausse, par contre le marché deviens timide à dépasser à la hausse la barrière de prix de 365$. Le VIX continue sa descente positive et a atteint le plus bas niveau depuis le mois d'août.

Portefeuilles classiques (Min. 100K)

Nos portefeuilles classiques ont quatre volets: produits directifs, produits à revenu, marché monétaire (encaisse) et matières premières. Après chaque trimestre, avec l'aide de l'analyse technique, nous déterminons les proportions appropriées pour chaque volet afin de bénéficier de nos prévisions du marché. Lors du dernier rééquilibrage en juillet les proportions choisies étaient les suivantes :

Produits directifs: 55%
Produits à revenu 35%
Produits marché monétaire (encaisse): 5%
Matières premières et produits dérivés: 5%

La première semaine d'août, nous avons fermé nos positions dans les matières premières et nous les avons remplacées par des produits à revenu. Cette semaine (jeudi 3 septembre), nous avons décidé de fermer toutes les positions directives de nos portefeuilles à cause que des indicateurs techniques ont annoncé une augmentation de volatilité à venir. Nous attendons une diminution de volatilité avant de rembarquer dans les produits directives.

Rendement de nos comptes classiques au cours des derniers trois mois (1er juin au 31 août 2020): +10.14%

Nous procédons au rééquilibrage des comptes classiques pour le quatrième trimestre 2020

Les nouveaux proportions du portefeuille classique pour le quatrième trimestre 2020 (Q4 2020):

Produits directifs: 50%
Produits à revenu 35%
Produits marché monétaire (encaisse): 5%
Matières premières et produits dérivés: 10%

Caractéristiques du nouveau portefeuille (Q4 2020):

Il est 5.89% moins volatile que le marché US
Il est corrélé à 96% avec le marché US
Le bêta est de 0.73
Le ratio de Sharpe est quatre fois plus élévé que celui du marché US

Ces quatre caractéristiques sont grandement favorable à la performance à venir du portefeuille.

Comptes VIP (Portefeuille FNB CKL0522) - 2020/11/30 - 250K USD

Semaine du 23 novembre, 2020

Nous n'avons pas négocié dans les comptes VIP cette semaine à cause de la journée et demi de congé d'Action de Grâce américaine qui historiquement est volatile.

CKL0522 (Portefeuille marché à terme) - 2020/11/30 - Min. 25K US