Lettre financière du 9 novembre 2020 (Financial Letter)

November 9, 2020

297ème numéro (depuis le 24/01/2015)

(1) Nous offrons de la gestion pour des comptes marchés à terme avec un minimum de 25K USD ou équivalent CAD.

(2) Nous offrons un compte de gestion active avec des FNB US et des stratégies d’options avec un minimum de 250K USD ou équivalent CAD. (CKL0522)

(3) Nous offrons de la gestion de portefeuille à long terme avec des frais de gestion minime (0.9%). Un minimum de 100K CAD est nécessaire pour ce compte.

*Pas de transfert de fonds nécessaire.

Écrivez-nous à info@charlesklangford.com pour plus de détails.

Actualité pour la saison d'automne 2020

En partenariat avec Desjardins Courtage en ligne, nous offrons des webinaires, des séries de quatre cours, des cours intensifs en fin de semaine et des ateliers de négociation active. Pour voir le calendrier de ces événements, suivez le lien suivant :

http://www.charlesklangford.com/fr/services/seminaires

Prochain cours: Les options - cours intensif le 21 novembre 2020 (9h30 - 16h30)

Dans cette série de quatre cours, on développe les caractéristiques fondamentales des options, avec l’utilisation des variables « grecques » et deux séries de stratégies d’options : pour protéger ou augmenter le rendement d’un portefeuille. Le tout accompagné de cas concrets

La série de quatre cours coûte 150$ + taxes.

Les places sont limitées. SVP, écrivez-nous à info@charlesklangford.com pour réserver votre place.

*Pour les clients de Desjardins Courtage en ligne, obtenez un rabais de 30 $ lors de votre inscription

Atelier de négociation active:

M. Charles K. Langford, PhD, gestionnaire de portefeuille, vous propose de l’accompagner dans une matinée de négociation active. Cet atelier éducatif se déroule durant les heures de Bourse afin de vous présenter des réactions en direct basées principalement sur l’analyse technique à très court terme. La première heure sera consacrée à la révision des notions d’analyse technique et de stratégies d'options, ainsi que les méthodes à privilégier dans la négociation active, et dès l’ouverture des marchés, le groupe suivra M. Langford et M. Gary Argiriou dans des transactions sur les options. Chaque atelier de négociation active coûte 100$ + taxes.

Voici la liste des prochains ateliers de négociation active :

Vendredi 27 novembre 2020

*Les places sont limitées. SVP, écrivez-nous à info@charlesklangford.com pour réserver votre place.

Indice S&P 500 (le soleil financier de la planète)

Le marché (SPX et dérivés) est monté de 7.3% la semaine du 2 novembre. Les résultats des élections américaines ont conclu qu'aucun des deux contendants n’aura le pouvoir de gros changement avec un sénat divisé et donc une bonne nouvelle pour le marché pour les prochains quatre années. Tous les secteurs du S&P 500 ont été à la hausse cette semaine. Le secteur de la technologie a eu la meilleure performance avec une montée de presque 10%.

Les EMA du SPY se sont croisées à la hausse durant la semaine et le SPY a terminé à un niveau très similaire a celui du haut de septembre et d'octobre derniers. Depuis deux mois, le SPY fluctue dans une grande congestion entre 320$ et 360$. Le VIX a conclu la semaine à 25%, un niveau encore élevé. Parcontre, les EMA du VIX semblent favorables pour un croisement à la baisse: un signe positif pour le marché.

Portefeuilles classiques (Min. 100K)

Nos portefeuilles classiques ont quatre volets: produits directifs, produits à revenu, marché monétaire (encaisse) et matières premières. Après chaque trimestre, avec l'aide de l'analyse technique, nous déterminons les proportions appropriées pour chaque volet afin de bénéficier de nos prévisions du marché. Lors du dernier rééquilibrage en juillet les proportions choisies étaient les suivantes :

Produits directifs: 55%
Produits à revenu 35%
Produits marché monétaire (encaisse): 5%
Matières premières et produits dérivés: 5%

La première semaine d'août, nous avons fermé nos positions dans les matières premières et nous les avons remplacées par des produits à revenu. Cette semaine (jeudi 3 septembre), nous avons décidé de fermer toutes les positions directives de nos portefeuilles à cause que des indicateurs techniques ont annoncé une augmentation de volatilité à venir. Nous attendons une diminution de volatilité avant de rembarquer dans les produits directives.

Rendement de nos comptes classiques au cours des derniers trois mois (1er juin au 31 août 2020): +10.14%

Nous procédons au rééquilibrage des comptes classiques pour le quatrième trimestre 2020

Les nouveaux proportions du portefeuille classique pour le quatrième trimestre 2020 (Q4 2020):

Produits directifs: 50%
Produits à revenu 35%
Produits marché monétaire (encaisse): 5%
Matières premières et produits dérivés: 10%

Caractéristiques du nouveau portefeuille (Q4 2020):

Il est 5.89% moins volatile que le marché US
Il est corrélé à 96% avec le marché US
Le bêta est de 0.73
Le ratio de Sharpe est quatre fois plus élévé que celui du marché US

Ces quatre caractéristiques sont grandement favorable à la performance à venir du portefeuille.

Comptes VIP (Portefeuille FNB CKL0522) - 2020/11/09 - 250K USD

Semaine du 2 novembre, 2020

Nous avons toujours les deux supports (indice sur le marché des actions et sur l'or) dans nos comptes CKL0522. Nous avons ajouté une stratégie d'options cette semaine sur un des deux supports qui permet de faire du profit si le support monte légèrement, reste au même niveau ou descend. En plus de la montée cette semaine des deux supports en positions ouvertes, voici les résultats de la stratégie d'options en position fermé:

Profit/perte de la semaine des positions fermées:

Profit sur la stratégie: 340$ US par client

CKL0522 (Portefeuille marché à terme) - 2020/11/09 - Min. 25K US