413^ème numéro (depuis le 24/01/2015)

Indice S&P 500 (le soleil financier de la planète)

L'indice a augmenté de 1.6%, légèrement en dessous de son niveau record. La vigueur du secteur technologique a été à l'origine de la hausse de cette semaine, alors même que le Comité fédéral de l'Open Market a réduit à une seule le nombre prévu de baisses de taux pour 2024.

Le comité directeur a maintenu son taux directeur inchangé mercredi et a mis à jour son résumé des projections économiques pour indiquer qu'une seule baisse de taux est désormais attendue pour cette année, contre trois prévues en mars. Le secteur technologique a bondi de 6,4%, suivi d'une hausse de 1,2% dans l'immobilier et de 0,9% dans les services de communication. La consommation discrétionnaire a également légèrement augmenté. Les actions de Broadcom (AVGO) ont mené la hausse du secteur technologique, bondissant de 23 % sur la semaine alors que le fabricant de puces a relevé ses perspectives de revenus pour l'ensemble de l'année à la suite d'un deuxième trimestre fiscal meilleur que prévu, soutenu par la demande d'intelligence artificielle et les logiciels VMware. Stimulant également le secteur technologique, les actions d'Oracle (ORCL) ont augmenté de 9,7% alors que le fabricant de logiciels a donné des perspectives de croissance annuelle de son chiffre d'affaires et de ses bénéfices pour le premier trimestre fiscal et a annoncé des partenariats cloud avec OpenAI et Google, même si les résultats ont été inférieurs à attendus au cours de la période précédente. En revanche, l'énergie a chuté de 2,3 %, suivie d'une baisse de 2 % dans les services financiers, d'une baisse de 1,2 % dans les biens de consommation de base et d'une perte de 1 % dans les produits industriels.

Parmi les autres baisses figurent les matériaux, les soins de santé et les services publics. Les baisses du secteur de l'énergie incluent les actions d'APA Corp. (APA), qui ont chuté de 3,6 % dans le contexte d'une dégradation de la note d'investissement des analystes d'Evercore ISI à une note en ligne par rapport à la surperformance. La société a également abaissé son objectif de cours sur les actions APA de 52 $ à 39 $ chacune. Les données économiques de la semaine prochaine incluront les ventes au détail et la production industrielle de mai mardi, les mises en chantier et les permis de construire de mai jeudi et les ventes de maisons existantes de mai vendredi, entre autres rapports.

Portefeuilles classiques (Min. 100K$)

Nos portefeuilles classiques ont quatre catégories d'actif: produits directifs, produits à revenu, marché monétaire (encaisse) et matières premières/produits alternatives. Après chaque trimestre, avec l'aide de nos logiciels algorithmiques, nous déterminons les proportions appropriées et les produits boursiers pour chaque catégorie d'actif afin de bénéficier de nos prévisions du marché.

Rendement moyen de nos comptes classiques au cours du dernier trimestre (31 décembre au 31 mars 2024): +10.07% vs la performance du SPY (+10.38%). Nous attendons le moment opportun pour embarquer dans les produits à revenu basé d'obligation pour profiter de l'éventuelle diminution des taux d'intérêt de la banque centrale. Quand les signaux techniques montrent que le marché est survendu, nous allons ajouter des LEAPS (options à long terme) sur indice de bourse dans les comptes.

La distribution des actifs reste la même pour le deuxième trimestre 2024:

• Produits directifs: 62%
• Produits à revenu 23%
• Marché monétaire (encaisse) et produits dérivés: 1%
• Matières premières et produits alternatifs: 14%

 

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Gestion CKL Inc.

Nous créons des portefeuilles ad hoc. Voici nos quatre styles de gestion:

(1) Nous faisons la gestion de portefeuille personnalisée pour chaque client individuellement avec des frais de gestion minimes (1.1%). Ce type de comptes est basé sur des FNB. Un minimum de 100K CAD est  nécessaire pour ce type de comptes. Portefeuille à quatre volets (directifs, revenu, dérivés  à long-terme et matières premières).

(2) Nous faisons la gestion de comptes avec des FNB US et des stratégies d’options à court-terme avec un minimum de 250K USD ou équivalent CAD. (CKL0522)

(3) Nous faisons la gestion de comptes marchés à terme personnalisées avec un minimum de 25K USD ou l'équivalent CAD.

(4) Nous faisons la gestion de portefeuilles personnalisées pour chaque client individuellement avec des frais de gestion réduits (0.75%). e type de comptes est basé sur des actions individuelles. Un minimum de  deux millions CAD est  nécessaire pour ce compte. 

*Pas de transfert de fonds nécessaire.

Écrivez-nous à info@charlesklangford.com pour plus de détails.